Cómo pasar una cuenta de fondeo: reglas, drawdown y plan de riesgo
Cómo funcionan las evaluaciones de las prop firms, la diferencia entre drawdown estático y dinámico (trailing) y un plan de riesgo concreto para no quemar la cuenta.
Las cuentas de fondeo (prop firms) ofrecen operar con capital de la empresa después de aprobar una evaluación. Suena simple: alcanzar un objetivo de ganancia sin superar un límite de pérdida. Sin embargo, la mayoría de las evaluaciones se pierden, y casi nunca por falta de estrategia: se pierden por no entender las reglas de drawdown y por arriesgar demasiado para llegar rápido al objetivo.
Cada empresa tiene condiciones propias y cambian con el tiempo. Antes de empezar, leé con atención las reglas oficiales de la cuenta que compraste. Esta guía explica los conceptos que se repiten en casi todas.
Las reglas más comunes
- Objetivo de ganancia. Un porcentaje o monto que tenés que alcanzar, a menudo entre el 6% y el 10% del capital en la fase de evaluación.
- Límite de pérdida diaria. Cuánto podés perder en un solo día. Si lo tocás, la cuenta se pierde o el día se cierra, según la empresa.
- Pérdida máxima o drawdown máximo. El límite total. Puede ser estático o dinámico (trailing), y esa diferencia es clave.
- Días mínimos de operación y, en algunas empresas, un plazo máximo.
- Regla de consistencia. Algunas exigen que ningún día represente más de cierto porcentaje de la ganancia total.
- Restricciones sobre operar en noticias, mantener posiciones de un día para otro o durante el fin de semana.
Drawdown estático y drawdown dinámico (trailing)
Estático: el límite queda fijo respecto del saldo inicial. En una cuenta de 100.000 USD con 10% de pérdida máxima, la cuenta se pierde si el capital llega a 90.000 USD, sin importar cuánto hayas ganado antes.
Dinámico o trailing: el límite sube a medida que la cuenta hace nuevos máximos. Es común en cuentas de futuros. Por ejemplo, en una cuenta de 50.000 USD con un trailing de 2.500 USD:
| Momento | Máximo de la cuenta | Nivel de pérdida máxima |
|---|---|---|
| Inicio | 50.000 | 47.500 |
| Ganás 1.500 | 51.500 | 49.000 |
| Perdés 1.000 | 51.500 | 49.000 (no baja) |
| Ganás 2.000 | 52.500 | 50.000 |
El límite sigue al máximo, pero no retrocede. Muchas empresas lo frenan cuando llega al saldo inicial. También importa cuándo se calcula el máximo: algunas lo hacen con el saldo al cierre del día y otras en tiempo real, incluyendo la ganancia no realizada de una posición abierta. En este último caso, una operación que llegó a ir +1.000 y terminó en cero subió tu límite igual.
El error principal: arriesgar en función del objetivo
Si necesitás 3.000 USD de ganancia y tenés 2.500 USD de margen de pérdida, la tentación es arriesgar 500 o 1.000 USD por operación para terminar en pocos días. El problema es que, con ese tamaño, 3 a 5 pérdidas seguidas (algo normal) terminan la evaluación.
La pregunta correcta no es "¿cuánto necesito ganar?", sino "¿cuántas pérdidas seguidas puedo soportar?".
Un plan de riesgo concreto
- Definí tu riesgo como fracción del drawdown permitido, no del capital. Con 2.500 USD de margen, arriesgar 250 USD por operación (10% del margen) te permite soportar 10 pérdidas seguidas. Con 125 USD (5%), 20.
- Fijá un límite diario propio, más bajo que el de la empresa. Por ejemplo, 2 pérdidas o la mitad del límite diario oficial. Cortás antes de que un mal día se vuelva irrecuperable.
- Reducí el tamaño cerca del límite. Si el margen restante cae a la mitad, bajá el riesgo a la mitad.
- Asegurá colchón al principio. Las primeras ganancias amplían el margen en cuentas con límite estático; en las trailing, el colchón se construye recién cuando el límite deja de subir.
- No cambies de estrategia en la evaluación. Operá exactamente lo que ya probaste en tu diario o en un backtest.
Calcular si tu estrategia puede pasarla
Con tus estadísticas reales podés estimar si la evaluación es alcanzable. Si tu expectancy es +0,25R y arriesgás 250 USD, cada operación vale en promedio unos 62 USD. Para 3.000 USD de objetivo necesitarías alrededor de 48 operaciones en promedio, con rachas malas en el medio. Si la empresa te da 30 días y hacés 2 operaciones por día, el plan es razonable. Si hacés 3 por semana, no: vas a tener que forzar operaciones o subir el riesgo, y ahí aparecen los errores. Ver expectancy en trading.
Llevar un registro separado por cuenta
Si tenés varias cuentas (evaluaciones, cuentas fondeadas y una personal), registralas por separado. Cada una tiene su propio límite, su propio drawdown y su propio objetivo. Un diario que muestre, para cada cuenta, cuánto margen queda hasta el límite te ahorra la peor sorpresa: enterarte de que se perdió una cuenta por una regla que no estabas mirando.
Resumen
Pasar una evaluación es, sobre todo, un ejercicio de gestión del riesgo. Entendé cómo se calcula el drawdown de tu cuenta, arriesgá una fracción pequeña del margen disponible, poné límites diarios más estrictos que los oficiales y operá solo lo que ya demostraste que funciona.